招商中证全指医疗器械来往型通达式指数证券投资基金发起式荟萃基金（C 类份额）基金居品贵寓纲领更
新
招商中证全指医疗器械来往型通达式指数证券投资基金发起
式荟萃基金（C 类份额）基金居品贵寓纲领更新
编制日历：2025 年 3 月 7 日
送出日历：2025 年 3 月 12 日
本纲领提供本基金的要紧信息，是招募阐述书的一部分。
作出投资决定前，请阅读竣工的招募阐述书等销售文献。
一、居品大约
招商中证全指医疗
基金简称 器械 ETF 发起式联 基金代码 018395
接
招商中证全指医疗
下属基金简称 器械 ETF 发起式联 下属基金代码 018396
接C
招商基金料理有限 海通证券股份有限
基金料理东说念主 基金托管东说念主
公司 公司
基金合同收效日 2023 年 6 月 20 日
基金类型 股票型 来往币种 东说念主民币
运作神情 等闲通达式
通达频率 每个通达日
初始担任本基金基
基金司理 房俊一 金司理的日历
证券从业日历 2019 年 7 月 1 日
《基金合同》收效之日起满三年后的对应日，若基金钞票净值低于
开基金份额抓有东说念主大会审议，且不得通过召开基金份额抓有东说念主大会
其他 的神情延续《基金合同》期限。如届时灵验的法律顺次或中国证监
会功令发生变化，上述完毕功令被取消、更始或补充的，则本基金
按照届时灵验的法律顺次或中国证监会功令践诺。
法律顺次或中国证监会另有功令时，从其功令。
二、基金投资与净值发扬
（一） 投资方针与投资计谋
投资者可阅读本基金《招募阐述书》“基金的投资”章节了解瞩目情况。
通过对方针 ETF 基金份额的投资，追求追踪场地指数，获取与指数收益
投资方针
相通的薪金。
本基金主要投资于方针 ETF 基金份额、场地指数成份券（含存托笔据，
投资范围 下同）和备选成份券（含存托笔据，下同）。
为更好地终结投资方针，本基金可少许投资于国内照章刊行上市的非成
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份券（包括主板、创业板偏执他中国证监会允许基金投资的股票和存托
笔据）、债券（包括国债、央行单子、金融债券、企业债券、公司债券、
中期单子、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府相沿机构债、
政府相沿债券、地方政府债、可调遣债券（含可离别来往可转债）、可交
换债券偏执他中国证监会允许投资的债券）、钞票相沿证券、债券回购、
同行存单、银行进款、货币市集器具、股指期货、国债期货、股票期权
以及法律顺次或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须顺应中
国证监会的干系功令。
本基金可根据干系法律顺次和基金合同的商定参与融资业务和转融通证
券出借业务。
基金的投资组合比例为：本基金投资于方针 ETF 的比例不低于基金钞票
净值的 90%，每个来往日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股
票期权合约需交纳的来往保证金后，应当保抓不低于基金钞票净值 5%的
现款或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权偏执他金
融器具的投资比例依照法律顺次或监管机构的功令践诺。
如法律顺次或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投
资比例终结，基金料理东说念主在履行顺应要领后，不错将其纳入投资范围或
疗养上述投资品种的投资比例。
场地指数：中证全指医疗器械指数。
本基金为方针 ETF 的荟萃基金，以方针 ETF 动作主要投资场地，便捷投
资东说念主通过本基金投资方针 ETF，本基金并不参与方针 ETF 的料理。本基
金力求将日均追踪偏离度戒指在 0.2%以内，年化追踪舛错戒指在 2%以
内。如因场地指数编制功令疗养或其他要素导致追踪舛错向上上述范围，
主要投资计谋 基金料理东说念主应给与合理措施幸免追踪舛错进一步扩大。本基金的投资策
略由方针 ETF 投资计谋、股票投资计谋、债券投资计谋、可调遣债券和
可交换债券投资计谋、金融养殖品投资计谋、钞票相沿证券投资计谋、
参与融资及转融通证券出借业务的投资计谋、存托笔据投资计谋等部分
构成。
中证全指医疗器械指数收益率×95%+中国东说念主民银行东说念主民币活期进款利率
事迹比较基准
（税后）×5%
本基金为 ETF 荟萃基金，方针 ETF 为股票型指数基金，本基金预期收益
及预期风险水平高于债券型基金、货币市集基金。本基金主要通过投资
风险收益特征
于方针 ETF 追踪场地指数发扬，具有与场地指数以及场地指数所代表的
证券市集相通的风险收益特征。
（二） 投资组合伙产建立图表/区域建立图表
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（三） 自基金合同收效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期事迹比较基
准的比较图
注：1.基金合同收效往时按现实期限预备，不按总共这个词当然年度进行折算。
三、投成本基金触及的用度
（一） 基金销售干系用度
以下用度在申购/赎回基金经由中收取：
份额（S）或金额（M）
用度类型 收费神情/费率 备注
/抓有期限（N）
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N 赎回费
注：申购本基金 C 类基金份额不收取申购用度。
（二） 基金运作干系用度
以下用度将从基金钞票中扣除：
用度类别 收费神情/年费率或金额 收取方
料理费 年费率：0.50% 基金料理东说念主和销售机构
托管费 年费率：0.10% 基金托管东说念主
销售处事费 年费率：0.40% 销售机构
审计用度 年用度金额：40，000.00 元 司帐师事务所
信息暴露费 年用度金额：120，000.00 元 功令暴露报刊
指数许可使用费 - 指数编制公司
《基金合同》收效后与基金
干系的讼师费、基金份额抓
有东说念主大会用度、基金的证券
来往用度、基金的银行汇划
用度、基金干系账户的开户
其他用度 及宝贵用度等用度，以及按 干系处事机构
照国度磋议功令和《基金合
同》商定，不错在基金财产
中列支的其他用度。用度类
别详见本基金《基金合同》
及《招募阐述书》或其更新。
注：1、本基金来往证券、基金等产生的用度和税负，按现实发生额从基金钞票扣除；
额类别用度，且年金额为预估值，最终现实金额以基金按期评释暴露为准；
份额所对应钞票净值后的剩余部分的基金钞票净值（若为负数，则取 0）×0.50%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付；
额所对应钞票净值后的剩余部分的基金钞票净值（若为负数，则取 0）×0.10%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
（三） 基金运作概括用度测算
若投资者申购本基金份额，在抓巧合期，投资者需支拨的运作费率如下表：
基金运作概括费率（年化）
- 1.12%
注：基金料理费率、托管费率、销售处事费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度
以最近一次基金年报暴露的干总共据为基准测算。
四、风险揭示与要紧提醒
（一） 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投成本金。
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投资有风险，投资者购买基金时应细致阅读本基金的《招募阐述书》等销售文献。
一）本基金特定风险如下：
由于主要投资于方针 ETF，在多数情况下将看护较高的方针 ETF 投资比例，基金净值
可能会随方针 ETF 的净值波动而波动，方针 ETF 的干系风险可能平直或转折成为本基金的
风险。是以本基金会面对诸如方针 ETF 的料理风险与操气派险、方针 ETF 基金份额二级市
场来往价钱折溢价的风险、方针 ETF 的技巧风险等风险。
本基金主要投资于方针 ETF 基金份额，追求追踪场地指数，获取与指数收益相通的回
报。以下要素可能会影响到基金的投资组合与追踪基准之间产生偏离：
（1）方针 ETF 与场地指数的偏离。
（2）基金交易方针 ETF 时所产生的价钱相反、来往成本和来往冲击。
（3）基金疗养钞票建立结构时所产生的追踪舛错。
（4）基金申购、赎回要素所产生的追踪舛错。
（5）基金现款钞票遭殃所产生的追踪舛错。
（6）基金的料理费、托管费等用度所产生的追踪舛错。
（7）其他要素所产生的偏差。
本基金为方针 ETF 的荟萃基金，但由于投资形态、来往神情等方面与方针 ETF 不同，
本基金的事迹发扬与方针 ETF 的事迹发扬可能出现相反。
如参考方针 ETF IOPV 决策和 IOPV 预备乌有的风险、方针 ETF 退市风险、申购赎回失
败风险等等。
据场地指数投资而产生的风险。因场地指数编制形态的不训练也可能导致指数疗养较大，增
加基金投资成本，并有可能因此而增多追踪舛错，影响投资收益。
公司状态、投资东说念主感情和来往轨制等各式要素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收
益水平发生变化，产生风险。
市集。场地指数成份券的平均薪金率与总共这个词股票市集的平均薪金率可能存在偏离。
根据基金合同的功令，因场地指数的编制与发布等原因，导致原场地指数不宜络续动作
本基金的投资场地指数及事迹比较基准，本基金可能变更场地指数，基金的投资组合随之调
整，基金收益风险特征可能发生变化，投资东说念主需承担投资组合疗养所带来的风险与成本。
本基金力求将日均追踪偏离度的全都值戒指在 0.2%以内，年化追踪舛错戒指在 2%以内，
但因场地指数编制功令疗养或其他要素可能导致追踪舛错向上上述范围，本基金净值发扬与
指数价钱走势可能发生较大偏离。
本基金的场地指数由指数编制机构发布并料理和宝贵，将来指数编制机构可能由于各式
原因住手对指数的料理和宝贵，本基金将根据基金合同的商定自该情形发生之日起十个职责
日向中国证监会评释并提议治理决策，如更换基金场地指数、调遣运作神情，与其他基金合
并、或者完毕基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东说念主大会进行表决，基金份额抓有
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东说念主大会未班师召开或就上述事项表决未通过的，基金合同完毕。投资东说念主将面对更换基金场地
指数、调遣运作神情，与其他基金合并、或者完毕基金合同等风险。
自指数编制机构住手场地指数的编制及发布至治理决策信赖并实施前，基金料理东说念主应按
照指数编制机构提供的最近一个来往日的指数信息罢黜基金份额抓有东说念主利益优先原则看护
基金投资运作，该时期由于场地指数不再更新等原因可能导致指数发扬与干系市集发扬有在
相反，影响投资收益。
场地指数成份券可能因各式原因临时或永久停牌，发生成份券停牌时可能面对如下风险：
基金可能因无法实时疗养投资组合而导致追踪偏离度和追踪舛错扩大。
金融养殖品是一种金交融约，其价值取决于一种或多种基础钞票或指数，其评价主要源
自于对挂钩钞票的价钱与价钱波动的预期。投资于养殖品需承受市集风险、信用风险、流动
性风险、操气派险和法律风险等。由于养殖品时时具有杠杆效应，
汉华配资价钱波动譬如位器具更为
剧烈，巧合候比投资场地钞票要承担更高的风险。况且由于养殖品订价很是复杂，不顺应的
估值有可能使基金钞票面对损失风险。
股指期货遴荐保证金来往轨制，由于保证金来往具有杠杆性，当出现不利行情时，股价
指数细小的变动就可能会使投资者权益遇到较大损失。股指期货遴荐逐日无欠债结算轨制，
要是莫得在功令的时刻内补足保证金，按功令将被强制平仓，可能给投资带来首要损失。
国债期货遴荐保证金来往轨制，由于保证金来往具有杠杆性，当相应期限国债收益率出
现不利变动时，可能会导致投资东说念主权益遇到较大损失。国债期货遴荐逐日无欠债结算轨制，
要是莫得在功令的时刻内补足保证金，按功令将被强制平仓，可能给投资带来首要损失。
本基金参与股票期权来往以套期保值为主要目标，投资股票期权的主要风险包括价钱波
动风险、市集流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、来往失约风险等。
影响期权价钱的要素较多，巧合会出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的期权合约
又有不同的到期日，若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何价值。
此外，行权失败和交收失约亦然股票期权来往可能出现的风险，期权义务方无法在到期日备
王人足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收失约并受罚，相应地，行权投资者就会面对
行权失败而失去来往契机。
（1）信用风险：基金所投资的钞票相沿证券之债务东说念主出现失约，或在来往经由中发生
交收失约，或由于钞票相沿证券信用质料镌汰导致证券价钱下落，形成基金财产损失。
（2）利率风险：市集利率波动会导致钞票相沿证券的收益率和价钱的变动，一般而言，
要是市集利率上涨，本基金抓有钞票相沿证券将面对价钱下落、本金损失的风险，而要是市
场利率下落，钞票相沿证券利息的再投资收益将面对下落的风险。
（3）流动性风险：受钞票相沿证券市集边界及来往活跃进程的影响，钞票相沿证券可
能无法在销亡价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。
（4）提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资
产面对再投资风险。
本基金可参与转融通证券出借业务，面对的风险包括但不限于：（1）流动性风险：面
临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回款项的风险；（2）信用风
险：证券出借敌手方可能无法实时归赵证券、无法支付相应权益赔偿及借约用度的风险；（3）
市集风险：证券出借后可能面对出借时期无法实时处置证券的市集风险。
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此外，本基金可根据法律顺次的功令参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方来往风险等
融资业务独到风险。
本基金的投资范围包括存托笔据，可能面对存托笔据价钱大幅波动致使出现较大损失的
风险，以及与存托笔据刊行机制干系的风险，包括存托笔据抓有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的
激动在法律地位、享有职权等方面存在相反可能激发的风险；存托笔据抓有东说念主在分成派息、
支配表决权等方面的特别安排可能激发的风险；存托公约自动无间存托笔据抓有东说念主的风险；
因多地上市形成存托笔据价钱相反以及波动的风险；存托笔据抓有东说念主权益被摊薄的风险；存
托笔据退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在抓续信息暴露监管方面与境内可能
存在相反的风险；境表里法律轨制、监管环境相反可能导致的其他风险。
债券回购为进步基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购来往中，
来往敌手在回购到期时弗成偿还一起或部分证券或价款，形成基金钞票损失的风险；回购利
率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风
险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（模范
差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险浮现进程也就越高，对基金净值形成
损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收失约，质押券可能面对被处置的风险，因处置
价钱、数目、时刻等的不信赖，可能会给基金钞票形成损失。
合同》自动完毕并按其商定要领进行算帐，无需召开基金份额抓有东说念主大会审议，且不得通过
召开基金份额抓有东说念主大会的神情延续《基金合同》期限。故存在基金无法络续存续的风险。
二）本基金面对的其他风险如下：
（4）上市公司筹商风险；（5）购买力风险；
产的流动性风险评估；（3）无数赎回情形下的流动性风险料理措施；（4）实施备用的流动
性风险料理器具的情形、要领及对投资者的潜在影响；
他风险。
具体内容详见本基金《招募阐述书》。
（二） 要紧提醒
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出现实性判断或
保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金料理东说念主依照恪尽责守、淳厚信用、严慎费力的原则料理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额抓有东说念主和基金合同确当事东说念主。
各方当事东说念主答应，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》磋议的一切争议，如经友
好协商未能治理的，任何一方均有权将争议提交深圳海外仲裁院，按照该院届时灵验的仲裁
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功令进行仲裁，仲裁的地点为深圳。仲裁裁决是结尾的，对各方当事东说念主均有不极力。除非仲
裁裁决另有功令，仲裁费和讼师费由败诉方承担。
基金居品贵寓纲领信息发生首要变更的，基金料理东说念主将在三个职责日内更新，其他信息
发生变更的，基金料理东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的现实情况可能存在一
定的滞后，如需实时、准确获取基金的干系信息，敬请同期暖和基金料理东说念主发布的干系临时
公告等。
五、其他贵寓查询神情
以下贵寓详见基金料理东说念主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555
●《招商中证全指医疗器械来往型通达式指数证券投资基金发起式荟萃基金基金合同》、
《招商中证全指医疗器械来往型通达式指数证券投资基金发起式荟萃基金托管公约》、
《招商中证全指医疗器械来往型通达式指数证券投资基金发起式荟萃基金招募阐述书》
● 按期评释，包括基金季度评释、中期评释和年度评释
● 基金份额净值
● 基金销售机构及磋议神情
● 其他要紧贵寓
六、其他情况阐述
无
